تأمین مالی پایدار شرکت های خلاق با ابزارهای نوین و ظرفیتهای اقتصادی
به گزارش بازار پرواز، رئیس مرکز تأمین مالی و توسعه سرمایه گذاری معاونت علمی ریاست جمهوری راهکارهای نوین تأمین مالی شرکت های خلاق را تشریح نمود.
به گزارش بازار پرواز به نقل از معاونت علمی، فناوری و اقتصاد دانش بنیان ریاست جمهوری، حامد رفیعی رییس مرکز تامین مالی و توسعه سرمایه گذاری، در پنل تخصصی «معرفی راهکارهای نوین تامین مالی شرکتهای خلاق» که در رویداد ملی صنایع خلاق «مانوین» برگزار شد، با اشاره به چالش های تامین مالی این شرکت ها اظهار داشت: مسئله فقط کمبود منابع مالی نیست، بلکه دسترسی پایدار به منابع و شناسایی ظرفیتهای اقتصادی شرکت ها جهت استفاده از ابزارهای متنوع تامین مالی اهمیت دارد.
رفیعی با بیان اینکه بخشی از شرکتهای صنایع خلاق به سبب نداشتن کد آیسیک و پروانه بهره برداری در رابطه با وزارت صنعت، معدن و تجارت، امکان استفاده از برخی ظرفیتهای متعارف تامین مالی بانکی را ندارند، اظهار نمود: رویکرد مرکز تامین مالی و توسعه سرمایه گذاری، حرکت از تامین مالی مبتنی بر درخواست تسهیلات به سوی تامین مالی بر پایه ظرفیت اقتصادی هر شرکت است؛ نگاهی که در آن، نیازها، برنامه توسعه، دارایی ها و توان اقتصادی بنگاه بررسی و متناسب با آن، ابزار تامین مالی انتخاب می شود.
وی با اشاره به ظرفیتهای قانون تامین مالی تولید و زیرساخت ها اضافه کرد: در چهارچوب این قانون و بخشنامه های مرتبط، ۳۵ قلم دارایی برای توثیق شناسایی شده است که در بین آنها، دارایی های نامشهودی مانند مالکیت فکری، نرم افزار، دانش فنی، مطالبات قراردادی و مجوزها نیز قرار دارند. این ظرفیت می تواند بخصوص برای شرکتهای صنایع خلاق که بخش مهمی از ارزش اقتصادی آنها در دارایی های فکری و نامشهودشان نهفته است، زمینه استفاده از ابزارهای جدید تامین مالی را فراهم آورد.
رئیس مرکز تامین مالی و توسعه سرمایه گذاری با تکیه بر ضرورت ارزش گذاری رسمی این دارایی ها خاطرنشان کرد: شرکت ها می توانند با استفاده از خدمات شرکتهای ارزش گذار دارای مجوز معاونت علمی، دارایی های نامشهود خودرا ارزش گذاری و در صورت های مالی منعکس کنند. این اقدام علاوه بر فراهم کردن زمینه توثیق دارایی ها، می تواند به تقویت ساختار مالی شرکت ها و افزایش ظرفیت آنها برای مذاکره با نهادهای تامین مالی کمک نماید.
رفیعی همین طور با اشاره به اهمیت عملیاتی شدن سیستم جامع وثایق اظهار داشت: فراهم شدن امکان ثبت و شناسایی دارایی های نامشهود در این سامانه، مسیر استفاده از این دارایی ها بعنوان وثیقه را هموارتر می کند. به نقل از ایشان، توسعه این ظرفیت نیازمند پیگیری شرکت ها و تشکل های تخصصی برای سرعت بخشیدن به اجرای سازوکارهای پیش بینی شده است.
تأمین مالی پایدار با الگوی هم افزا
وی در ادامه، الگوی تامین مالی «هم افزا» را همچون راهکارهای قابل استفاده برای ایجاد ظرفیت پایدار تامین مالی شرکت ها معرفی نمود و توضیح داد: در این الگو، آورده شرکت ها با منابع نهادهای مالی و ظرفیت شبکه بانکی ترکیب می شود تا امکان استفاده از تسهیلات سرمایه در گردش و خدمات مالی متنوع فراهم گردد.
رفیعی با تشریح سازوکار این مدل بیان کرد: بر مبنای الگوی ارایه شده، به ازای آورده شرکت ها، امکان ایجاد ظرفیت تسهیلات سرمایه در گردش تا شش برابر و خدمات مالی تا چهار برابر آورده، از راه همکاری نهادهای مالی و بانک عامل پیش بینی شده است. خدمات مالی یاد شده شامل ابزارهایی مانند فاکتورینگ، گام، برات و اعتبار اسنادی است.
وی اضافه کرد: مزیت این رویکرد، ایجاد ظرفیت تامین مالی فراتر از منابع اولیه و امکان ادامه استفاده از آن است؛ بگونه ای که با بازپرداخت اصل و سود تسهیلات، منابع باردیگر به چرخه تامین مالی بازمی گردند. این مدل می تواند با طراحی متناسب و همکاری نهادهای مالی، برای مجموعه های فعال در صنایع خلاق نیز مورد استفاده قرار گیرد.
فاکتورینگ؛ تامین نقدینگی بر پایه فروش
رئیس مرکز تامین مالی و توسعه سرمایه گذاری در بخش دیگری از سخنان خود، فاکتورینگ فناورانه را یکی دیگر از ابزارهای قابل استفاده برای تامین نقدینگی شرکت ها دانست و اظهار داشت: در این شیوه، تامین مالی بر اساس فروش قطعی و فاکتور معتبر به انجام می رسد و شرکت ها می توانند بدون اتکای صرف به تسهیلات بانکی و وثایق سنتی، از مطالبات خود برای تامین نقدینگی مورد نیاز استفاده نمایند.
به گفته رفیعی، فاکتورینگ بخصوص برای شرکت هایی کاربرد دارد که از توان فنی و بازار برخوردار می باشند، اما میان زمان انجام تعهدات و زمان وصول مطالبات آنها فاصله وجود دارد. البته اعتبار طرف قرارداد، قابلیت وصول مطالبات و شرایط حقوقی معامله در امکان استفاده از این ابزار تعیین کننده است.
وی با اشاره به نقش ظرفیتهای ضمانتی صندوق نوآوری و شکوفایی در توسعه فاکتورینگ فناورانه اضافه کرد: این ابزار می تواند ضمن کاهش وابستگی شرکت ها به وام های بانکی، فروش محصولات و خدمات را به اهرمی برای تامین مالی تبدیل کند و زمینه اتصال به سایر ابزارهای مالی را نیز فراهم آورد.
توسعه ابزارهای بازار سرمایه برای صنایع خلاق
رفیعی در ادامه، اوراق گسترش فناوری و تامین مالی مبتنی بر دارایی های نامشهود را از دیگر ظرفیتهای قابل بررسی برای توسعه فعالیت شرکت ها برشمرد و بر ضرورت استفاده از ابزارهای متناسب با اندازه، مرحله رشد و نیاز مالی هر بنگاه تاکید کرد.
وی همین طور پیشنهاد کرد با استفاده از ظرفیت رویداد مانوین، شرکتهای منتخب صنایع خلاق برای ارزیابی و آماده سازی به منظور ورود احتمالی به بازار نوآفرین فرابورس شناسایی شوند. به نقل از ایشان، شرکتهای بزرگ و خریداران محصولات صنایع خلاق نیز می توانند از راه سرمایه گذاری خطرپذیر شرکتی، مشارکت در پروژه ها و ایجاد مسیرهای تجاری سازی، در توسعه کسب وکارهای این حوزه نقش آفرینی کنند.
رئیس مرکز تامین مالی و توسعه سرمایه گذاری در جمع بندی سخنان خود، طراحی منظومه ای یکپارچه از ابزارهای تامین مالی را برای توسعه پایدار صنایع خلاق ضروری دانست و تصریح کرد: هیچ ابزار مالی به تنهایی پاسخگوی تمام نیازهای شرکت ها نیست؛ بلکه باید با شناسایی ظرفیتهای اقتصادی، منابع موجود و نیازهای هر بنگاه، ابزارهای مناسب را به یکدیگر متصل کرد تا امکان تامین مالی پایدار و توسعه بازار شرکتهای خلاق فراهم گردد.
این مطلب را می پسندید؟
(1)
(0)
تازه ترین مطالب مرتبط
نظرات بینندگان در مورد این مطلب